必须首先郑重声明：以下内容基于公开信息、行业趋势和公司基本面进行梳理，绝不构成任何投资建议。股市风险极高，尤其是科技股波动巨大，投资决策需基于您自身的深入研究。
我们重点关注符合国家战略、市场空间巨大、并且已经建立起强大技术壁垒的公司。这些公司通常具备以下特点：
高研发投入：持续创新是科技公司的生命线。强大的护城河：技术专利、客户粘性、规模效应等。卓越的管理层：有远见、懂技术、善经营。广阔的市场空间：所处赛道天花板极高，国内替代与出海扩张并行。以下公司在各自领域已展现出龙头地位，并处于具有长期发展潜力的赛道中。
这是当前科技革命的核心，为所有AI应用提供基础设施。
公司名称 (代码)
核心业务与地位
长期潜力与看点
海光信息 (688041)
国产CPU+DCU双龙头。深算系列DCU是国产AI训练芯片的核心力量，性能对标国际主流产品，是国产AI算力的重要保障。
AI算力国产替代的核心标的。无论外部环境如何变化，国产AI算力需求是确定性的。公司背靠中科院，生态兼容性好，受益于国产AI芯片需求的爆发式增长。
寒武纪 (688256)
国产AI芯片先行者。专注于人工智能芯片的研发，产品覆盖云、边、端多个场景。
虽然面临激烈竞争，但其在国产AI芯片领域的先发技术积累和知识产权布局是核心优势。长期看，中国必须有自己的“英伟达”，公司潜力巨大但不确定性也高。
中兴通讯 (000063)
通信设备巨头，算力设施核心供应商。不仅是5G设备商，更是服务器、数据中心、光通信设备的重要玩家。
“AI+算力”带来的流量爆发，直接驱动数据中心和网络设施升级换代。公司作为通信设备龙头，深度受益于算力基础设施建设的大周期。
半导体是科技产业的基石，国产替代是长达十年的确定性趋势。
公司名称 (代码)
核心业务与地位
长期潜力与看点
中微公司 (688012)
高端半导体设备龙头。其等离子体刻蚀设备已进入国际最先进的5nm芯片生产线，是国内设备领域的标杆。
技术突破不断。随着芯片工艺演进，刻蚀步骤大幅增加，公司产品需求旺盛。同时，其MOCVD设备在Mini LED等新领域应用广阔。天花板在于全球晶圆厂扩产和国产化率提升。
北方华创 (002371)
国内半导体设备平台型企业。产品线最全，覆盖刻蚀、PVD、CVD、清洗、热处理等多种设备。
平台化优势。能够为芯片制造厂提供多种设备，客户粘性强。受益于国内晶圆产线的大规模建设和国产设备渗透率的提升，空间巨大。
韦尔股份 (603501)
国内CIS图像传感器设计龙头。全球手机CIS市场第三，并积极布局汽车CIS等高增长领域。
汽车智能化之眼。汽车摄像头用量激增，公司在此领域布局领先，有望打开第二增长曲线。同时，手机业务高端化突破和份额提升仍是看点。
中国从制造大国迈向制造强国，必然催生世界级的高端制造公司。
公司名称 (代码)
核心业务与地位
长期潜力与看点
汇川技术 (300124)
工业自动化龙头，被誉为“工业界的华为”。产品从变频器、伺服系统延伸到PLC、工业机器人，提供一体化解决方案。
制造业升级的“卖水人”。中国制造业自动化、智能化是长期趋势，空间广阔。公司技术实力强，服务响应快，国产替代空间巨大，并已开始出海竞争。
恒立液压 (601100)
高端液压件龙头。突破液压领域核心技术，为工程机械、海工装备、新能源装备等提供核心零部件。
从替代到引领。公司正从国产替代走向全球竞争，产品线不断拓展，应用领域从工程机械扩展到工业机床、新能源装备等，天花板不断抬高。
电动车下半场的竞争是智能化的竞争。
公司名称 (代码)
核心业务与地位
长期潜力与看点
德赛西威 (002920)
智能座舱+智能驾驶域控制器龙头。深度绑定英伟达，是国内多家头部车企的智能驾驶解决方案供应商。
智能驾驶量产落地核心受益者。随着L2+/L3级智能驾驶功能加速普及，公司作为域控制器龙头，订单饱满，业绩确定性高。长期看，软件和算法能力是其关键。
伯特利 (603596)
汽车线控制动系统龙头。机械制动产品升级到电子线控产品（WCBS），并布局线控转向。
汽车执行端的智能化。线控制动是L3级以上智能驾驶的必备执行部件，技术壁垒高，公司是国内少数掌握核心技术的企业，国产替代空间巨大。